연금저축펀드나 IRP 계좌는 해외 ETF에 직접 투자할 수 없습니다. 그렇다면 국내에 상장된 S&P 500 ETF 중에서 선택하려면 어떤 기준을 사용해야 할까요? 단순히 S&P 500 ETF를 추천하기보다는 어떤 기준으로 ETF를 선택해야 하는지 자세히 알아볼겠습니다.
1. 연금계좌 ETF 선정의 핵심기준
퇴직연금 계좌는 단기적인 시장 변동보다는 장기적인 안정과 성장을 염두에 두고 투자하는 방식입니다. 연금 계좌에 ETF를 선택할 때 가장 중요한 기준은 무엇입니까? 세 가지 핵심 요소에 초점을 맞춰 보겠습니다.
1.1 장기 수익과 관리 수수료 간의 균형
투자의 최종 목적은 수익을 내는 것입니다. 따라서 ETF를 선택할 때 고려해야 할 첫 번째 요소는 과거 장기 수익률입니다. 많은 투자자들이 운용수수료(수수료)에 주목하지만, 운용수수료가 낮다고 해서 반드시 좋은 ETF를 의미하는 것은 아닙니다. ETF의 운용수수료는 이미 수익률에 반영되어 있기 때문에 장기 수익률이 높은 ETF를 선택하는 것이 더욱 중요합니다.
예를 들어 국내에 상장된 S&P 500 ETF 중에는 KODEX, TIGER, ACE 등 많은 상품이 있습니다. 이들 ETF의 운용수수료는 다양하지만, 장기 수익률을 비교해 보면 KODEX S&P 500 ETF가 가장 좋은 성과를 내는 것으로 나타났다. 따라서 단순히 수수료가 낮은 ETF를 찾기보다는 장기적으로 높은 수익률과 운용 안정성이 검증된 ETF를 선택하는 것이 핵심입니다.
1.2 순자산가치(AUM) 및 유동성
ETF를 선택할 때 또 다른 중요한 요소는 관리 자산(AUM)입니다. ETF 규모가 클수록 자금 유입도 많아지고 운용 안정성도 높아지며 유동성도 강해집니다. 이를 통해 매수 시점에 원하는 가격으로 거래될 가능성이 높아지며 ETF 상장폐지 위험도 줄어듭니다. 순자산가치가 극도로 낮은 ETF는 유동성 부족으로 원하는 가격에 매매가 어려울 수 있으며, 극단적인 경우 상장 폐지될 수도 있습니다. 일반적으로 연금계좌에 투자할 ETF를 선택할 때는 순자산이 최소 1000억원 이상인 ETF를 선택하는 것이 좋습니다. 국내 S&P 500 ETF 중 TIGER S&P 500 ETF의 순자산가치가 가장 크지만, KODEX S&P 500 ETF 역시 3조8000억원 이상의 자산을 보유하고 안정적으로 운용되고 있다.
2. 연금계좌 추천 ETF
연금계좌에 장기 투자하기 적합한 ETF 종류를 몇 가지 추천해드리겠습니다.
2.1 미국 대표지수 ETF : KODEX US S&P 500 ETF
미국 경제는 세계에서 가장 안정적이고 성장하는 시장 중 하나입니다. 그 중 S&P 500 지수는 미국을 대표하는 500대 대기업의 주가 동향을 반영하고 있기 때문에 장기적 안정성이 더 높다. 현재 국내 상장된 S&P 500 ETF 중 수익률이 가장 높은 ETF는 KODEX US S&P 500 ETF이다. 순자산 3조8000억원과 안정적인 장기수익률을 갖춘 ETF다. 또한 운용수수료가 상대적으로 낮아 연금계좌 장기투자에 적합한 ETF입니다.
2.2 나스닥 100 ETF: KODEX 미국 나스닥 100 ETF
기술주에 집중하고 싶은 투자자라면 나스닥 100 ETF가 좋은 선택이 될 수 있습니다. 나스닥 100 지수는 애플, 마이크로소프트, 엔비디아, 테슬라 등 세계 최대 기술 기업 100개를 포함하고 있으며, 기술주 중심의 고성장 ETF로 인기를 끌고 있습니다.
지난 10년간 수익률 비교:
- S&P 500: 264% 상승
- 나스닥 100: 414% 상승
Nasdaq 100은 S&P 500보다 수익률이 높지만 변동성이 더 크다는 점을 고려하는 것도 중요합니다. 국내 상장 나스닥100 ETF 중 KODEX US 나스닥100 ETF가 수익률이 가장 좋습니다. 따라서 기술주에 대한 노출을 선호하는 투자자라면 연금계좌에서 KODEX US Nasdaq 100 ETF를 선택하는 것이 좋은 전략이 될 수 있습니다.
2.3 반도체 테마 ETF: KODEX US Semiconductor ETF
인공지능, 클라우드, 전기차, 스마트폰 등 모든 첨단 산업에 필수적인 반도체 산업에 투자하는 것도 좋은 전략이다. 반도체 산업은 향후 10~20년간 꾸준한 성장이 기대되는 분야 중 하나이며, 이 산업에 투자하는 ETF 역시 장기적인 수익을 창출할 것으로 기대됩니다. 국내 상장된 반도체 관련 ETF 중 KODEX U.S. Semiconductor ETF가 수익률이 가장 높습니다. 필라델피아 반도체 지수를 추종하는 ETF로 엔비디아, AMD, 퀄컴, 인텔 등 주요 반도체 기업에 투자할 수 있다는 장점이 있는데 따라서 연금계좌의 일부 자산을 주제별 ETF에 배분하고 싶다면 반도체 ETF가 매력적인 장기 투자 옵션이 될 수 있습니다.
3. ETF 투자시 유의사항
ETF는 개별주식에 비해 위험도가 낮아 장기투자에 적합하지만, 투자 시 주의사항이 있습니다.
3.1 변동성 관리
특히 나스닥 100이나 반도체 ETF 등 성장주에 초점을 맞춘 ETF는 단기간에 큰 변동폭을 보일 수 있다. 따라서 연금계좌에 투자할 때에는 전체 투자 포트폴리오의 20~30%에 해당하는 비율로 적절하게 조정하는 것이 좋습니다.
3.2 세금 및 연금 계좌 전략 변경
최근 퇴직연금 계좌의 배당 ETF에 대한 세금 환급 제도가 변경되면서 배당 ETF보다 인덱스 ETF에 투자하는 것이 더 유리해졌습니다. 따라서 배당 ETF보다는 S&P 500이나 나스닥 100 ETF에 집중하는 것이 효과적인 투자전략이 될 수 있다.
3.3 장기 투자 원칙 준수
연금계좌는 장기 투자가 필요한 계좌입니다. 단기적인 시장 변동에 영향을 받지 않는 지속적인 투자는 장기적인 수익을 극대화하기 위한 가장 중요한 원칙입니다.
결론
연금계좌용 ETF를 선택할 때는 수익률, 순자산가치, 변동성 등을 고려하고, 안정성과 성장성이 높은 상품을 선택하는 것이 중요합니다. 본 글에서 소개한 ETF를 참고하셔서 나만의 포트폴리오를 구축해 보세요.